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英國特許金融分析師協會（CFA UK）的ESG投資認證，是英國首個ESG領域的資格證書，該認證將於12月起面向投資專業人士推出。 頒發證書是為了滿足投資部門對ESG知識和技能日益增長的需求，目前此舉已經得到了廣泛的認可和接受。在英國，已經有超過500名申請者報名完成該課程，他們將從2019年12月2日起參加正式考試。 在此之前，中國於2019年9月開展了一項試點計劃，旨在確保這一課程的培訓材料充足可用。來自60家企業的160多名學員參加了試驗考試，並且實現了較高的通過率。 英國特許金融分析師協會首席執行官Will Goodhart表示：“英國特許金融分析師協會新頒發的ESG投資證書旨在增強從業人員的技術水平和道德能力，督促他們盡其所能服務客戶。” “對於投資專業人士來說，能夠證明他們擁有優秀的ESG投資能力將會變得越來越重要。CFA UK推出的新資格認證能夠鼓勵那些希望擴大技能組合的專業人士將ESG因素融入他們的日常工作。”

11月19日，由新地產聯合聯辦財經研究院、財經網共同主辦的“第十五屆中國地產金融年會暨首屆城市發展論壇”在北京成功舉辦。佳兆業集團憑借強勁綜合實力，以及對城市美好所做出的巨大貢獻獲評為“2019年度ESG卓越企業”。 中國地產金融年會是地產行業公認最具權威度專業峰會。ESG是企業關注環境、社會、治理績效的投資理念和企業評價標準。本次獎項的評選是通過ESG績效，評估企業在促進經濟可持續發展、履行社會責任方面做出貢獻。 成立20年來，佳兆業發展緊跟國家重大戰略部署，致力中心城市產業轉型升級，城市空間優化改造，為經濟持續發展增添強勁動力。作為大型綜合性投資集團，佳兆業還通過地產與多元業務雙向賦能，構建起綜合開發、城市更新、文體旅遊、科技以及大健康在內的20多個產業平臺，不斷提升服務美好生活能力，向城市公共服務商的戰略定位大步邁進。 佳兆業在謀發展的同時更不忘身為企業的責任與義務，始終堅持“知恩反哺，不求回報”公益原則。自2017年成立扶貧公司以來，佳兆業通過各項舉措大力改善龍門縣6個貧困村村民的居住、醫療條件，不遺余力地推進美麗鄉村建設，並形成了特有的產業扶貧閉環模式。 本次獲評“2019年度ESG卓越企業”，是社會各界對佳兆業集團為推進城市發展、踐行社會責任、服務美好生活做出貢獻的大力肯定。佳兆業將始終站在城市綜合產業運營者的高度，從集約智能、綠色低碳、品質服務等多重角度關注中國城市化的發展，在推動產業升級，促進城市發展、提升城市價值等方面做出積極貢獻。

良好企業管治對企業發展和投資者信心至關重要，ESG逐漸成為衡量企業管治重要標準之一。有會計師事務所發表年度企業管治調查結果顯示，企業對ESG的披露大幅提高。 致同調查470家恒生綜合指數成分股公司後，指出聯交所自2019年5月17日發表“檢討《環境、社會及管治匯報指南》及相關《上市規則》條文”以來，恒生國企指數成分股公司的百分比由2017年的6%上升到2018年的27%。 聯交所於2018年11月發布的“環境、社會及管治匯報指南”列出四項匯報原則，包括“重要性”、“量化”，“平衡”及“一致性”，分別有49%、79%、67%及12%的恒生綜合指數成分股公司遵循相關匯報原則。僅有17%恒生綜合指數成分股公司披露享有獨立第三方提供的保證。 調查報告發現，1%的公司未遵守聯交所的《守則》且未就不遵守作出解釋。夏其才稱，未遵守守則的公司中，二三線股的上市公司較多，他稱，中資公司一向較遵守香港聯交所的守則，尤其是一些金融證券公司。 在企業管治建議上，報告稱聯交所可設立相應守則，鼓勵企業作出更多有關資訊科技信息的披露。致同香港此次調查報告指出，30%恒生綜合指數成分股公司披露其已改善資訊科技系統，只有12%的恒生綜合指數成分股公司披露其已提升資訊科技安全， 調查發現30%比起去年有所增加，但亦是較低數字。由於新技術出現，公司業務可能面臨各種威脅，披露更多資訊科技信息，可給予投資者信心，同時也有利於預防IT事故發生。目前聯交所尚未要求上市公司披露為保障資訊科技安全所采取的措施。

英國基金業投資協會敦促企業在談論可持續投資時使用一種“共同語言”，以幫助投資者更容易地進行基金的比較。 該機構今日發布了指導方針，明確了負責任投資的含義，定義了大量不同的術語，如主題投資、負面篩選和股東參與等。人們希望，這將有利於投資者比較各類不同的環境或社會主題基金。 可持續投資是個很難駕馭的領域，因為它涉及的術語常常令人困惑，不同的人可能有不同的理解。人們擔心，這種困惑可能會有礙於投資者投資於與自己價值股相符的基金。 晨星投資公司負責可持續投資的歐洲主管Hortense Bioy表示：“這是一個受歡迎的指南，指南所建立起的框架很有意義，投資者需要指導和教育。” 近幾個月來，隨著氣候變化、董事會多樣性等議題逐漸成為人們關注的焦點，建立ESG相關的標準指南也變得越來越重要。 “如今的儲戶（投資者）希望了解自己的投資對周圍世界的影響，”英國基金業投資協會首席執行官Chris Cumming表示。“負責任投資增長的重大障礙是，缺乏描述和分類這些方法和產品的共同語言和框架。” 根據新的指導，主題投資是基於正面篩選來進行的，在這種投資方式中，資產管理方投資於能夠解決特定ESG挑戰（如可持續能源技術或水資源管理）的公司。 與此同時，負面篩選意味著將某個特定行業排除在投資組合之外——例如煤炭、煙草和武器公司。 此外，股東參與是指資產管理者通過與企業合作，幫助企業向更可持續的經營模式過渡的壹種方式。 影響力投資是指在產生財務回報的同時，幫助解決緊迫的社會或環境挑戰。

基於ESG標準的可持續投資是歐洲投資行業中最熱門的話題。但是，由於對“ESG投資”的確切含義沒有統一定義，市場上存在著許多不同的投資方法。 　　從投資公司的角度來看，可持續證券的廣泛標準往往讓投資者和投資顧問們感到困惑，於是投資者選擇信任他們的基金提供商，認為他們可以準確地對ESG投資分門別類。這意味著投資顧問和基金公司在基金的選擇和構建方面肩負著很大的責任，一旦做的不好，這些顧問和基金提供方將面臨巨大的聲譽風險。因此，大量的投資顧問和投資平臺開始向第三方機構尋求幫助，目的在於讓他們的客戶能夠找到最適合其需求和、或價值觀的投資對象。他們希望可以通過這樣做來避免選股不當所帶來的聲譽風險。 　　但是，將選擇基金的責任轉移給第三方，以避免聲譽風險，這樣做真的可行嗎？專業人士認為，在很多情況下，選股不當都可以歸結於服務提供方自身使用的篩選方法有一定缺陷。為了避免這種聲譽風險，相應的服務提供方必須做好功課，至少需要檢查其推出的基金是否有明顯的錯誤。 　　當資產管理公司擁有自己的基金平臺時，這點就變得尤為重要，資產管理公司應知道自己的哪些基金符合相應的選擇標準，而哪些不符合。否則，投資者可以聲稱自己被誤導投資了本來不會購買的基金，並可能因此尋求法律賠償。 　　所以，所有投資者和市場參與者都應該意識到，即使是最好的基金篩選模型也可能對投資者產生誤導。如果一些基本信息（例如對基金投資策略的描述）是錯誤的或具有誤導性的，或是投資組合持有缺乏透明度的成分股，那投資者就需要更加謹慎地做出投資決策。 　　此外，基金行業應審查其現行的基金售賣的標準或規則，並檢查其招募說明書等文件中使用的ESG相關的關鍵詞。如果市場監管機構調查發現，一些共同基金在法律文件中使用了此類關鍵詞，卻沒有在其投資流程中執行相應的標準，這將被視為欺詐行為，並可能受到懲罰。

11月13-17日，第二十一屆“中國國際高新技術成果交易會”（以下簡稱“高交會”）在深圳召開。高交會是目前中國規模最大、最具影響力的科技類展會，號稱“中國科技第一展”。本屆高交會吸引了來自40余個國家和地區的3300多家科技企業參展。期間，微眾銀行亮相“航空航天科技展”並在“中國深圳·航空航天產業發展高峰論壇”（以下簡稱“論壇”）展示全球首個“衛星AI-ESG”平臺。 作為高交會2016年創立的首個以“航空航天”為主題的專業化論壇，本屆論壇以“智薈商業航天·共建產業生態”為主題，匯聚國內外產業領袖及相關政府部門，以大灣區商業衛星的制造技術先發優勢為牽引，一起探索商業航天領域廣闊的發展路徑。微眾銀行AI部門資深人工智能專家殷磊博士現場發表了《AI+衛星驅動ESG價值評估》主題演講，分享利用人工智能技術，結合衛星遙感影像為代表的另類數據，打造全球首個“衛星AI-ESG”平臺的最新實踐。 演講中，殷磊博士提到，“AI+衛星”將有效推動ESG價值評估體系建立。ESG是社會責任投資的基礎，也是綠色金融體系的重要組成部分。微眾銀行“衛星AI-ESG”平臺結合海量衛星遙感影像，基於ESG關鍵指標的評級框架，利用AI技術挖掘非結構化數據中的投資風險與機遇，幫助投資者跟蹤和比較公司可持續發展能力，及時洞察公司的風險和機遇。長遠來看，ESG體系也將推動企業主動改善環境、提升社會責任表現的意願與能力，進而建立起社會整體可持續發展的長效機制。 除基於衛星數據與AI技術打造全球首個“衛星AI-ESG”平臺外，殷磊博士還介紹了團隊使用另類數據驅動智能資產管理的探索。據殷磊博士介紹，另類數據是不同於傳統的交易所披露、公司公告披露的新型數據，是有利於投資者進行投資決策的有價值信息。比如個人的消費信息，地區的天氣狀況，公司的銷售記錄等。而隨著2015年衛星遙感進入民用領域，基於衛星遙感圖像的智能分析為金融行業帶來更多可能性。衛星數據具有覆蓋行業廣、客觀、實時性強、成本可控等的獨特優勢，為投資決策提供更加及時、客觀、全面的企業評測依據。 博士的團隊搭建起國內首個利用人工智能技術，結合衛星遙感影像為代表的另類數據的新一代智能資產管理平臺，在量化基本面分析（房地產景氣指數、車流量監測等）、宏觀經濟監測（路網密度監測、區域變化監測等）、農業保險（洪澇災害定損、病蟲害定損）、大宗商品跟蹤（原油儲量監測、作物種植面積監測）等金融業務場景中發揮了巨大價值。

美盛集團於其2019年發佈的企業社會責任（CSR）報告中重新定義其CSR方法，將重點放在六個方面，即ESG投資、多樣性和包容性、可持續性、員工體驗、社區參與和負責任的企業實踐。 美盛集團的董事長兼首席執行官JosephA.Sullivan表示，「企業社會責任對公司起著至關重要的作用，其涵蓋的六個方面是公司投資改善生活的核心使命。」 美盛集團的CSR計畫中有一個部分是關注環境、社會和治理（ESG）投資。事實上，該公司從1987年就聯屬ClearBridge Investments推出專門的ESG投資計畫，視其為投資方法的關鍵部分。截至2019年3月31日財年末，該公司的長期資產中有近3000億美元（或超過40%）投資於利用ESG因素作為投資過程的戰略。最新的D&I（多樣性和包容性）計畫亦詳細闡述每個分支機構的ESG投資方法，如大幅減少廢物產生量、公司治理、網路安全和數據隱私等方面的最新情況，將ESG深度整合至各個流程當中。 美盛集團成立於1899年，是全球規模最大的資產管理公司之一，專注於資產管理業務。擁有超過100年的歷史，以投資改善生活為使命，幫助全球投資者實現更好的財務成果，另類和流動性投資。截至2019年9月30日，美盛集團管理的資產為7820億美元。

CFA 協會和 PRI組織發布的最新研究顯示，國際客戶需求與監管要求的獨特結合加速了ESG投資在中國的發展，並對投資價值鏈產生了連鎖反應。此份指南在與中國人民銀行、中國證券投資基金業協會和中國投資管理公司等主要機構的一系列訪談，以及在北京、杭州、上海和深圳舉辦的研討會的基礎上形成。 　　研究顯示，資產所有者正在研究 ESG 投資的裨益，以及新政策、法規和規則可能如何影響其投資績效。投資管理公司正在積極準備，並響應投資者的 ESG 要求，並研究如何將ESG 因素融入其投資組合中。企業則正在研究如何管理和報告其自身的環境足跡，並試圖了解如何從同行中脫穎而出。 　　PRI中國區負責人羅楠表示：“ESG整合策略在中國顯現強勁發展勢頭，中國作為全球第二大經濟體，這發展具有重要意義。同其他市場一樣，關於ESG投資裨益的教育至關重要。中國部分投資管理公司已在投資策略中采用高質量的ESG投資實踐，並可與世界其他地區的領先投資者的實踐相媲美。” 　　“在中國資本市場進一步深化開放，對全球投資者的吸引力與日俱增的背景下， ESG也正在成為投資管理領域備受關注的議題。”CFA協會中國會長賈立軍表示：“CFA協會一直在推動ESG整合與投資實踐的研究以及相關從業標準的建立方面進行不懈努力。同時，我們也將繼續通過科學的專業知識體系和高標準的職業操守要求，助力中國金融行業培養掌握國際先進實踐經驗的高素質金融人才，為加強ESG生態發展所需的人才資本貢獻一份力量。” 　　市場參與者對實踐指南及ESG投資在投資價值鏈中的廣泛應用和影響表現出了濃厚的興趣。在此背景下，CFA 協會和 PRI組織撰寫了最新報告《中國的ESG整合：實踐指南和案例研究》。該報告包括闡述ESG整合如何作為緩減風險、中國市場的ESG整合與數據披露狀況等內容。 　　雖然中國ESG投資實踐的發展起點不高，但卻呈現出了強勁的勢頭。驅動因素中包括中國A股市場被納入主要的國際指數，這也意味著國際投資者正在擴大對中國的投資。此外，中國證券監督管理委員會、基金業協會、上海證券交易所和深圳證券交易所等重要機構也在積極推動ESG投資的發展。

ESG投資概念深入人心，針對ESG的理財產品層出不窮，其中，華夏銀行作為ESG主題產品市場的領先者，其ESG主題系列理財產品已累計募得資金超100億元。據悉，華夏銀行自2019年4月起開始發行的ESG系列理財產品，目前累計11期，均是面向個人投資者的公募型產品。該系列產品可在半年多的時間內實現迅速發展，充分彰顯ESG戰略產品在我國資管行業的巨大潛力，亦加深投資者對可持續投資理念的理解。 隨著A股被納入明晟指數和富時羅素等國際重要指數，我國資本市場對企業ESG關注逐步加強，華夏銀行發展ESG主題產品勢在必行。但是，在數據品質和評級標的覆蓋面上能完全滿足大型銀行資管機構需要的國內ESG評級和數據的機構不多，而因國情和行情不同，國際市場的ESG評級標準會存在誤差，故為可以精准全面地瞭解企業的ESG表現，優化資產配置效率，使ESG分析方法能夠深度整合至投資決策流程，華夏銀行的資產管理部獨立開展ESG分析框架和評價體系的研究，堅持負責任投資理念，將深耕國內市場、注重實質性、服務投資決策作為核心理念，全力打造更完善的ESG投研體系，推動ESG系列產品發展。 華夏銀行，是境內首家簽署聯合國責任投資原則（UNPRI）的銀行資管機構，也是中國金融學會綠色金融專業委員會（綠金委）常務理事機構。此外，該機構已與荷蘭知名大型資管機構、「 ESG投資大師」NN Investment Partners（NNIP）達成戰略合作。

經濟學人智庫發表《中國投資定位》調查報告，報告稱盡管貿易形勢不明朗，預計仍有逾八成的全球投資者計劃在未來12個月內，大幅或適度增加對中國的投資配置。 《中國投資定位》調查報告分析了對411家機構投資者和資產所有者組織的調查結果（歐洲、中東和非洲大約200個，北美大約100個，亞太地區大約100個）。 調發現，約有一半專注於中國市場的受訪者表示他們的投資在過去12個月中“大幅上升”。 股票是企業在中國投資的最引人注目的方式。在中國有專門業務的受訪者中，超過60%的人報告了股票和在岸固定收益。在未來12個月內，52%的受訪者表示，他們預期將會增加在岸中國股票的配置，這是所有中國資產類別中占比最高的。 近90%的受訪者對中國有“專門的投資配置”（指的是那些只針對中國的投資，而不是更廣泛的地區或新興市場等其他類別的投資）。受訪者認為，自身在中國的專業知識得到了改善，這是專門投資的最大推動力。首要目標是“投資組合多元化”（87%），其次是“為內部團隊獲取經驗”（69%），之後是“尋求超額回報”（62%）。 十分之四的受訪者表示，環境、社會和治理因素在所有投資決策中都起著作用。接近十分之三的人表示，ESG對中國的投資尤為重要。 調查中，中國資產類別可能會在未來12個月內增加來自外國組織的投資，受訪者強調科技、金融服務和“新經濟”領域最具吸引力。大約四分之三的受訪者表示，未來12個月中國經濟將有所改善，大約三分之二的受訪者表示全球經濟狀況相同。