ESG投資者不必在業績上做出妥協。基於ESG評分的正向篩選策略(positive screening strategy)可以在不降低回報的同時提高投資組合的ESG成績。
1. 在由政策指導的自上而下,以及由投資者驅動的自下而上的推力作用下,ESG投資在全球範圍內呈上升趨勢。
2. 無論是對主動型基金還是被動型基金來說,流入ESG基金的現金流都在快速增加。
3. 領先資產管理(Lyxor Asset Management)認為ETF和ESG是能夠十分完美地結合在壹起的,並預計ESG主題ETF將會在歐洲市場大幅增長並占據一席之地。
近期,領先資產管理(Lyxor Asset Management)發表了一篇新的研究論文,探討了對投資者來說最熱門的問題之一,即對環境、社會和治理問題的關注是否會對回報產生負面影響?
領先資產管理最新研究報告的結論是,ESG投資者不必向業績報酬妥協,相反,在Smart Beta 投資策略中(一種在被動指數投資基礎上,增加篩選指標,融合壹定主動投資經驗的策略方式),基於ESG評分的篩選策略可以在不降低風險調整後收益的同時,提高投資組合的ESG表現。
領先資產管理認為,在大多數情況下,將ESG納入投資策略可以改善投資組合的收益,即使是在風險調整的基礎上。例如,如果在歐洲股票規模投資組合中將50%的ESG最低評級公司排除,該組合10年的年均回報率將增加2.3%,而收益波動則會降低1.6%。
此外,領先資產管理的最新報告還為ESG的蓬勃發展提供了充足的統計證據。截至2018年底,包括主動和被動管理下的ESG基金在內的可持續資產規模超過了31萬億美元,較2016年增長了34%,在全球專業管理下的資產中占到了39%的份額。
另一個值得注意的趨勢是,盡管大部分的ESG資產仍屬於主動型投資,但有跡象表明,專註於環境、社會和治理(ESG)的投資者正逐漸轉向(被動型)指數基金。例如,在過去5年裏,歐洲的被動型ESG基金的年均增長率為35%,而主動型ESG基金的年均增長率僅為11%。