今年8月下旬，有消息稱，由領航投資（The Vanguard Group）管理的價值5.78億美元的社會責任交易型開放式指數基金（ETF）實則包含了一系列不符合社會責任標準的公司股票，其中甚至包含槍支製造商和私人監獄運營商。
這項消息表面，對於那些有意增加其在ESG領域的資產投資者來說，即使他們選擇的是被動型的跟蹤基金，對他們投資目標的盡職調查也相當重要。特別是對EFT來說，它能夠選擇跟蹤各類不同的指數，但這些指數背後所包含的企業也各有不同。
與此同時，UniCredit的ETF咨詢和交易部門主管Oliver Kilian說道：“決定ESG標準始終是一個複雜的討論。顯而易見的是，ESG標準的過濾效果越強大，你能夠選擇的投資範圍也就越集中。”
對於希望在被動投資之外尋找更多ESG風險敞口的資產管理人來說，無論是進行股票投資還是固定收益投資，都應該事先決定他們在投資決策中依賴於ESG評級標準的程度，如參考MSCI或Sustainalytics制定的評級指標。
摩根大通資產管理公司全球固定收益、貨幣和大眾商品定量研究小組联席負責人巴赫拉表示，“如果你沒有ESG數據卻採用了MSCI評級系統，這樣造成的問題是：你不知道它們評分的關鍵問題是否合理？”他認為，傳統的的評級機構在制定當前評級中，關注的是更直接的運營和財務指標報告，而不是企業自身的更長期的治理問題。作為一個專業的ESG投資者，應該對潛在的治理問題給予更大的權重，因此針對ESG投資產品的盡職調查相當重要。
